Glossaire · Enveloppes & fiscalité
PEA — Plan d'Épargne en Actions
Enveloppe fiscale française : après 5 ans, les gains ne supportent que 18,6 % de prélèvements sociaux au lieu de 31,4 %.
Le Plan d'Épargne en Actions est une enveloppe fiscale française destinée à l'investissement en actions de sociétés de l'Union européenne ou de l'Espace économique européen — et, grâce aux ETF synthétiques, en indices mondiaux comme le MSCI World ou le S&P 500. Son atout : après 5 ans de détention, les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux de 18,6 % restent dus, contre 31,4 % de flat tax sur un compte-titres ordinaire.
Le plafond de versement est de 150 000 € par personne (les gains peuvent faire croître le portefeuille au-delà sans limite). Un retrait avant 5 ans entraîne en principe la clôture du plan — d'où la règle d'or : n'y investir que de l'épargne de long terme.
En pratique pour votre DCA
L'enveloppe par défaut d'un DCA français
Pour un investisseur résident fiscal français qui démarre un DCA en ETF, le PEA est presque toujours le bon point de départ : sur 20 ans, l'écart de fiscalité représente plusieurs milliers d'euros.
Ouvrir tôt, même avec peu
Le compteur des 5 ans part de la date du premier versement, quel qu'en soit le montant : c'est elle qui fixe la date d'ouverture du plan. Ouvrir un PEA et y verser une petite somme « prend date » et débloque la fiscalité réduite plus tôt. La loi ne fixe pas de versement minimum ; certains courtiers en demandent un à l'ouverture.
Exemple chiffré
200 €/mois pendant 20 ans à 7 %/an, avec 0,20 % de frais annuels ≈ 99 800 € finaux dont ≈ 51 800 € de gains. Prélèvements à la sortie : ≈ 9 600 € en PEA (18,6 %) contre ≈ 16 300 € en CTO (31,4 %) — environ 6 600 € d'écart.