Glossaire · Enveloppes & fiscalité
PEA — Plan d'Épargne en Actions
Enveloppe fiscale française : après 5 ans, les gains ne supportent que 17,2 % de prélèvements sociaux au lieu de 30 %.
Le Plan d'Épargne en Actions est une enveloppe fiscale française destinée à l'investissement en actions européennes — et, grâce aux ETF synthétiques, en indices mondiaux comme le MSCI World ou le S&P 500. Son atout : après 5 ans de détention, les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % restent dus, contre 30 % de flat tax sur un compte-titres ordinaire.
Le plafond de versement est de 150 000 € par personne (les gains peuvent faire croître le portefeuille au-delà sans limite). Un retrait avant 5 ans entraîne en principe la clôture du plan — d'où la règle d'or : n'y investir que de l'épargne de long terme.
En pratique pour votre DCA
L'enveloppe par défaut d'un DCA français
Pour un investisseur résident fiscal français qui démarre un DCA en ETF, le PEA est presque toujours le bon point de départ : sur 20 ans, l'écart de fiscalité représente plusieurs milliers d'euros.
Ouvrir tôt, même avec peu
C'est la date d'ouverture qui déclenche le compteur des 5 ans, pas les montants versés. Ouvrir un PEA avec 10 € « prend date » et débloque la fiscalité réduite plus tôt.
Exemple chiffré
200 €/mois pendant 20 ans à 7 %/an ≈ 102 000 € finaux dont ≈ 54 000 € de gains. Prélèvements à la sortie : ≈ 9 300 € en PEA (17,2 %) contre ≈ 16 200 € en CTO (30 %) — environ 6 900 € d'écart.