Comment ce site gagne de l'argent

Deux sources aujourd'hui, une troisième en préparation.

1. L'abonnement Premium. C'est la source principale, et de loin celle que je préfère : quand vous me payez directement, mes intérêts et les vôtres pointent dans la même direction. Le détail est sur la page tarifs.
2. Les produits en achat unique (cockpit de suivi, guides). Vous payez une fois, vous gardez le fichier.
3. Les liens affiliés vers des courtiers. Aucun n'est actif à ce jour. Aucun courtier ne me verse quoi que ce soit au moment où vous lisez cette ligne. C'est amené à changer, et cette page sera mise à jour le jour même — cf. le journal des changements.

Ce que je ne fais pas : pas de publicité display, pas de vente de données, pas de contenu sponsorisé déguisé en article, pas de newsletter louée à un tiers.

Un lien affilié, c'est un lien qui identifie que vous venez de chez moi. Si vous ouvrez un compte, le courtier me verse une commission. Vous, vous payez exactement le même prix — la commission sort du budget marketing du courtier, pas de votre poche.

Je l'écris au futur parce que ce n'est pas encore en place. Dès que ça le sera, cette page listera chaque partenaire et chaque rémunération, et la mention « lien affilié » apparaîtra au-dessus du lien concerné, pas en petit en bas de page.

Aucun classement de ce site n'est calculé automatiquement, et aucun n'est à vendre. L'ordre dans lequel les acteurs apparaissent est une appréciation éditoriale — la mienne — et voici exactement sur quoi elle repose, du plus au moins déterminant.

Ces critères ne changent pas selon qu'un acteur me rémunère ou non. Aucune position dans aucune liste n'est influencée par une rémunération : un partenaire plus cher qu'un autre est écrit comme plus cher.

Ces comparaisons ne sont pas exhaustives. Elles portent aujourd'hui sur 3 courtiers référencés, 8 comparaisons publiées et 14 ETF suivis. Bien d'autres courtiers et plusieurs centaines d'ETF sont accessibles depuis la France sans figurer ici.

Pour être référencé, il faut :

• être accessible à un résident fiscal français
• être régulé dans l'Espace économique européen
• proposer des ETF en versement récurrent, ou être un ETF accessible depuis une enveloppe française
• publier des conditions tarifaires que je peux vérifier moi-même sur le site officiel

Un acteur est retiré si :

• ses conditions tarifaires ne sont plus vérifiables publiquement
• il cesse d'être accessible depuis la France
• je constate une information trompeuse dans sa communication commerciale

Un retrait est consigné dans le journal des changements.

Personne ne peut acheter son référencement. Aucun acteur listé ici n'a payé pour y figurer, et aucun n'en a été retiré à sa demande. Certains périmètres sont par ailleurs exclus par principe : l'assurance-vie et la gestion pilotée, qui relèvent de la distribution d'assurance et exigeraient une immatriculation ORIAS ; les CFD, le forex et les options binaires, dont la promotion est pénalement encadrée.

Ce qui est absent l'est donc pour l'une de ces trois raisons : je n'ai pas encore vérifié les données moi-même, l'acteur ne remplit pas les conditions, ou il relève d'un périmètre que je m'interdis. L'absence n'est pas un jugement de valeur.

C'est la partie qui compte, parce que c'est celle sur laquelle vous n'avez que ma parole — et le code source pour la vérifier.

• ✓Le classement n'est pas à vendre. L'ordre des courtiers dans le comparatif dépend de leur pertinence pour un DCA en ETF. Un courtier qui ne me verse rien peut arriver premier, et un partenaire peut arriver dernier.
• ✓Les courtiers non partenaires restent présentés. Les retirer du comparatif serait le moyen le plus simple de le truquer sans mentir. Ils restent, avec les mêmes critères et le même niveau de détail.
• ✓Les chiffres ne bougent pas. Frais, TER, conditions tarifaires : ce sont des faits vérifiables, datés, et repris des sites officiels. Un partenariat ne rend pas un courtier moins cher.
• ✓Vous gardez toujours un lien direct. Sur chaque fiche courtier, le lien « Site officiel » reste non affilié. Si vous préférez ne pas passer par moi, c'est à un clic.

Quand je compare des frais, voici ce que le chiffre affiché contient — et surtout ce qu'il ne contient pas, parce que c'est là que les mauvaises surprises arrivent.

Compris dans les montants comparés :

• les frais d'ordre annoncés par le courtier, et le cas échéant leur minimum ou leur plafond
• les frais de tenue de compte ou de garde
• les frais de gestion annuels de l'ETF (TER), quand un ETF est comparé

Non compris — des frais supplémentaires peuvent donc s'ajouter :

• les frais de change, qui dépendent de la devise de l'ordre et du jour
• les frais de transfert sortant, propres à chaque situation
• la fiscalité, qui dépend de l'enveloppe, de la date d'ouverture et de la situation personnelle

Aucune garantie commerciale n'est comprise dans les prix comparés : il s'agit de tarifs de services financiers, pas de biens vendus avec garantie.

Les conditions tarifaires des courtiers et les frais des ETF sont revérifiés au moins deux fois par an, et à chaque fois qu'un changement est annoncé par l'établissement ou l'émetteur.

La vérification se fait à la main, sur la page tarifaire officielle de chaque établissement. Aucune donnée tarifaire n'est récupérée automatiquement : une grille tarifaire mal lue par un robot est pire qu'une grille datée.

Les cours affichés ailleurs sur le site suivent leur propre fréquence, indiquée à côté de chaque cours, et sont potentiellement différés.

Il y a de l'argent que je pourrais prendre et que je ne prendrai pas. Deux fois pour des raisons légales, deux fois par choix.

• ✗Pas d'affiliation assurance-vie. C'est pourtant le créneau le plus lucratif de la finance en ligne. Mais distribuer de l'assurance-vie relève de la directive distribution d'assurance et imposerait une immatriculation ORIAS. Je ne suis pas immatriculé, donc je n'y touche pas.
• ✗Pas de CFD, pas de forex, pas d'options binaires. Ces produits font perdre de l'argent à la grande majorité des particuliers, et leur promotion est pénalement encadrée. Ce qui exclut de fait certains courtiers très généreux en commissions.
• ✗Pas de conseil personnalisé. Je ne suis ni CGP ni CIF. Je peux vous montrer des chiffres, des formules et des comparaisons ; je ne peux pas vous dire quoi acheter, et je ne le ferai pas.
• ✗Pas de recommandation que je ne peux pas justifier par un chiffre vérifiable. Le filtre est simple : si je ne peux pas montrer d'où sort l'avantage — un tarif, un TER, une condition écrite noir sur blanc sur le site du courtier — l'affirmation ne figure pas sur ce site.

Les promesses de transparence ne valent que si elles sont contrôlables. Trois moyens :

• →Le code est public. La configuration des partenariats est un fichier lisible du dépôt, et son historique montre exactement quand chaque partenaire a été ajouté.
• →Les changements sont datés. Y compris les changements d'engagement, y compris ceux qui ne m'arrangent pas — journal des changements.
• →Les calculs sont documentés. Formules, hypothèses et sources sont sur la page méthodologie.